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養老金理財甭發愁 養老目標基金看過來

來源:互聯網 作者:鑫鑫財經 人氣: 發布時間:2019-04-13
摘要:還在為養老金理財發愁嗎 還在糾結于 以房養老 是否靠譜嗎 甭著急 生財君今天有個尖兒貨理財產品分享給您——養老目標基金 繼2018年3批合計40只養老目標基金獲批

  還在為養老理財發愁嗎?還在糾結于“以房養老”是否靠譜嗎?甭著急!生財君今天有個尖兒貨理財產品分享給您——養老目標基金

  繼2018年3批合計40只養老目標基金獲批后,第4批養老目標基金也于近日獲得“準生證”,這也是今年首次養老目標基金獲批。目前,根據部分基金反饋,“尚無法確定第四批養老目標基金總數量。”

  中國證監會官網顯示,目前在等待“準生證”的養老目標基金達到44只。而首批養老目標基金是14只、第二批則批準了12只,第三批養老目標基金在2018年12月28日正式拿到準予注冊的批復,包括13家基金公司的14只基金。隨著第4批的獲準發行,養老目標基金隊伍又得到壯大。

  所謂養老目標基金,是指以追求養老資產的長期穩健增值為目的,鼓勵投資人長期持有,采用成熟的資產配置策略,合理控制投資組合波動風險的公開募集證券投資基金。

  證監會發布的指引對養老目標基金進行了詳細的規定,包括養老目標基金在發展初期將采用FOF(基金中的基金)等投資形式。養老目標基金應采用成熟穩健的資產配置策略,控制下行風險。養老目標基金最短封閉運作周期或投資者最短持有期限應不小于1年,鼓勵投資者長期持有基金。

  在策略上,養老目標基金主要分為目標風險策略和目標日期策略。目標日期策略是指隨設定目標日期的臨近,逐步降低權益類資產的配置比例,增加非權益類資產的配置比例。目標風險策略的基金則根據特定的風險偏好設定權益類資產、非權益類資產的基準配置比例。上述兩種策略在海外市場已經有較為成熟的經驗,便于有效控制組合風險。另外,養老目標基金指引對基金管理人也有相應的要求,包括管理人要求成立滿兩年且近三年非貨幣基金平均規模達200億元;基金經理工作年限在5年以上;投資、研究團隊不低于20人,其中至少3人符合養老目標基金的基金經理條件等。

  為啥要重視養老目標基金呢?很大的理由是這類基金可能納入稅收遞延的“籃子”。2018年5月1日,個人稅收遞延型養老保險在上海市、福建省和蘇州工業園區開展試點,期限一年。在試點結束后,業內普遍預期,公募基金會被納入個人養老金稅延的投資品種之一。因此,無論是此前獲得“準生證”但還未成立的養老目標基金,還是新獲批的產品,都希望能在今年5月1日之前成立,爭取能參與到個人養老金稅延投資產品中,目前也正在和渠道商量發行檔期等問題。

  截至今年4月11日,17家基金公司合計成立20只養老目標基金,華夏及工銀瑞信基金目前成立的養老目標基金分別達到3只和2只,是已成立養老目標基金的基金公司中只數最多的兩家基金公司。從產品類型上看,20只養老目標基金中涵蓋了12只目標日期基金和8只目標風險基金,合計募集規模72.97億元,按照基金成立之日的持有人戶數計算,持有人戶數達到82.65萬戶。      養老目標基金著眼于引導基金投資者長期持有,已成立的20只養老目標基金中,目前已有16只開放申購并開通定投業務,4只已披露2018年報的養老目標基金顯示,基金持有人戶數在定投機制作用下穩步增長,其中,華夏養老目標日期2040持有人戶數從成立之初的3.75萬戶增長至10.89萬戶,這也是目前已披露數據中,第二只持有人戶數突破10萬戶的養老目標基金,工銀養老2035也從成立時的1.17萬戶增長至2.7萬戶,增幅超過1倍,中歐預見養老2035、泰達宏利泰和養老持有人戶數增幅也在10%左右。加上4只養老目標基金新增戶數,20只養老目標基金持有人戶數突破92萬戶。

  近期新成立的部分養老目標基金      博時基金首席宏觀策略分析師魏鳳春表示,養老目標基金為普惠金融的重要創新,服務大眾養老投資是其宗旨。目標風險型基金的風險定位直觀清晰,投資組合的波動率維持在相對穩定的水平。該類基金的風險水平通常直接體現為權益類資產的配置比例,從積極型到保守型,風險依次遞減。例如博時頤澤養老FOF權益資產配比為10%-25%,風險等級為穩健級,符合“養老”所需的長期性、適當性、穩定性等特征。

  廣發基金總經理林傳輝表示,公募基金具有專業投資能力的優勢,個人養老金具有長期性、穩定回報、目標明確的屬性,這剛好契合基金行業倡導的長期投資、價值投資的理念。一方面,個人養老制度設計上,賦予了個人的自主權,由于每個人風險承受能力、每個人所處的生命周期階段不同,對于養老產品需求就不同,需要個性化的產品,公募基金能夠為行業提供豐富的、優質的產品。另一方面,傳統的投資以相對收益為目的,跟養老金投資有差異,資產配置將成為養老金投資重點。資產配置需要鮮明而很豐富的資產,公募基金在這些資產供給上有優勢。

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